方案一

　　家庭支柱需要充分的保障计划，以应对在发生风险意外时，其家庭成员能够维持基本的生活开支和子女未来的教育费用

　　交行交银理财中心理财师史红松

　　财务现状：

　　该家庭投资产品品种较多，但闲置资金占比也大。具有一定的保险意识，但家庭支柱保险缺乏，不足以抵御家庭风险。而且在金融资产投资方面显然保守。未来几年的主要财务支出是：买房、买车和小孩的教育支出，前两者是短期目标，后者是中长期目标，由于子女的教育支出的特点是持续不断，而且不能被推迟，所以应及早作好安排。

　　理财建议：

　　投资计划：在现有的个人投资理财渠道方式中，只有股票型的开放式基金简便易行，能够满足客户投资收益率要达到１０％以上的要求。据统计，２００３年偏股型开放式基金的平均收益率达到１８．９６％，远高于同期上证指数的涨幅。由于客户每月都有固定的节余，也可以采取定期定额申购开放式基金，比如每月申购华安上证１８０指数增强型基金８００元。部分现金资产也可以用来投资基金。

　　另外，也考虑投资一部分信托产品，目前信托资金主要投资于大企业担保的实业项目，以及政府财政担保的市政工程项目等。信托已成为联结多个市场，能有效防范单一市场投资风险的投资产品，目前长沙市场推出的多个信托产品的收益率，大致在年平均３．５—６％左右。而风险程度较证券投资市场低很多。

　　购房买车：从家庭购买能力来看，现仅能实现购车目标，但该家庭在购房与购车中比较倾向于优先购房，因为购车属于纯支出性的奢侈消费，所以优先考虑购房是较好的选择，该家庭现有可用资产１２万元，不足以满足其购房目标，建议两年后再购房，到那时，家庭积蓄预计在２２万元左右，购买３５万元左右的住房首付１０５０００元，另装修约需１０万元左右，按２５年按揭计算，月还款额约１５００元，原住房出租每月还可以取得７００－８００元的租金收入，不会对以后的家庭财务状况有太大影响；如果客户买车的价位是１０万元左右，则各种税费加起来共８５００元左右，保险费为４０００元左右，如果在银行贷款６万元，５年期，则每月须还款１１００元左右。建议在其爱人找到一份稳定的工作后，再考虑买车。

　　保险计划：丈夫作为一家之主，承担了主要的养家责任，在他的关心和照顾之下，太太和女儿都过着舒适的生活，但无论他有多大能力，有两件事是他无法控制的，一是意外，二是疾病。所以在保险方面，也应以家庭支柱做为重点，社保只能保障其本人，而不是他的家庭。他需要的保障额度应是在发生任何风险意外时，其家庭成员能够维持基本的生活开支和子女未来的教育费用。

　　考虑到保费支出占其收入的合理比例为１０％左右，所以年交保费在５０００元以内是客户可以接受的。以平安人寿产品为例，可购买１０份鸿鑫分红保险，附加１０万的人身意外伤害保险，这样的保障计划可以为其家庭提供充足的保障，在其５５周岁以前，可以为其家人提供４０万元的家庭保障，而在其退休以后，该险种可以通过年金转换的方式作为养老保险，补充其养老金。客户日后也可根据其家庭财务收支的变化，调整保障额度。

　　方案二

　　家庭单一收入来源状况应改变，买车计划应取决生活及工作中是否非常需要，以及家庭收入情况是否足以支付该消费

　　省农行金钥匙理财中心理财师周加良

　　财务分析：

　　该家庭年收入为８万元左右（工资收入加年终奖及资本利得与分红等），作为一个年轻家庭来说还是不错的。如果能改变目前家庭单一收入来源状况，情况会更好。该家庭年度衣食、交通、医疗等日常支出为３６０００元，保险支出３０００元，教育支出４２００元，总支出在５万元左右，占总收入的６２．５％，略偏高，应适当压低一点衣食支出。

　　从资产配置情况看，该家庭比较保守，特别是外借资金较多，造成资金利用率不高，收益偏低。

　　理财建议：

　　投资计划：目前股票是获利最高的投资工具，而购买投资基金可以通过专家间接投资股市，既可获取更高收益又可有效回避风险。从长期看，我国宏观经济向好的趋势不会改变，建议蔡先生用自用资金的５０％－６０％，即１０万元左右投资股票基金或股票。前期蔡先生炒股亏损较多，说明其在股票投资上缺乏经验，故应安排这１０万元中的８０％以上重点投资股票型基金。比如，去年农行代售的５只股票基金涨幅都在１０％以上，最高的达２３．７％，体现了股票基金的高收益性特点。虽然目前股市正处调整期，但基金建仓相对较低，加之发行期费用较低，故在时机上应选择正在发行的基金为好。银行存款可保持在金融资产的１０％左右，作为备用金，满足日常支出、教育支出即可；债券及债券基金控制在２０％－３０％左右，除传统凭证式国债外，刚在银行上柜的２００４年四期七年期记账式国债利率达４．８９％，并能在银行柜台自由买卖，安全性、收益性、流动性兼顾，是一种适合长期投资的国债投资品种。

　　收回借款：外借的４．８万元是无息贷款，属不生息资产，必须尽量压缩，将之转化为投资，以获取更大的收益。

　　购房买车：是否应当买车，取决生活及工作中是否非常需要，以及家庭收入情况是否足以支付该消费。由于蔡先生目前家庭收入来源比较单一，月收支节余２５００元左右，依目前的情况买车为时过早。以购买一部１０万元的轿车计算，如一次性交付款项，除支出购车款和各种保险及管理费，所剩可用资金无几，会削弱资金投资增值能力。此外，每年还要支出不低于２万元的车辆费用；如果到银行按揭，１０万元三年期按揭贷款月付本息３０１９元，基本侵占了全部生活支出，显然不能承受。故买车计划要暂缓执行。蔡先生一家三口拥有８９平米的房子，尚属宽敞，如果不是追求房产投资方面考虑，在短期内不宜作购房打算，应尽量利用手中资金投资增值，加快资本积累。但如果能购买一套新房，把现有住房出租赚取较目前投资收益或贷款利息更高的租金收入，也是不错的投资选择。

　　保险计划：对于一个家庭而言，最大的财务风险就是收入的主要创造者发生意外，家庭其他人员丧失经济来源，无法维持正常生活。蔡先生一家目前对保险投资虽然很重视，给妻子、女儿购买了不少的医疗、健康险，但蔡先生本人作为家庭支柱，是目前家庭收入的唯一来源，虽有单位医疗险、养老险，但却缺乏意外保障，应购买一份意外险种，为家庭构筑一道“防御工事”。该家庭的年保险额达到４０００元，占总收入的５％，是比较合理的。