金融机构“看客下菜”

　　中小企业与金融机构之间普遍建立起较为稳定的合作关系。随着金融制度改革的深入，金融市场竞争加剧，各商业银行市场份额变化较大。中小企业贷款满意度较高，但商业银行的服务有待于进一步提升，业务有待于进一步拓展。随着股份制商业银行和地方性商业银行不断加强对中小企业的营销服务，拓展市场，市场份额进一步发生变化。３７％的样本企业开始到２家以上的银行申请贷款。根据向各银行要求资金支持的企业户数及占比进行分析发现，在为中小企业提供服务的市场领域中，股份制商业银行、城市商业银行和农村信用社的市场份额不断增强，与四大国有商业银行平分秋色，各占半壁江山（参见图２）。其中工商银行的市场份额下降最多，为１０个百分点，而股份制银行和城市商业银行却增加了８个百分点的市场占有率。

　　金融机构审批贷款多以企业提供资产抵押、特别是不动产抵押为首要条件，但审批条件逐步趋于多元化。中小企业的贷款申请得到批准，最主要的原因是提供了资产（不动产）抵押，占比４２％；其次是因为提供了有效担保，占比２４％，其中企业担保占１８％，担保公司担保占６％；由于企业信誉良好、产品市场前景好等原因获得贷款占比３０％。这说明银行对中小企业贷款，仍以不动产抵押融资方式为主，但在担保贷款和信用贷款方面也有了较多的尝试。

　　分析贷款被否决的原因，同样也可以得到以上的结论。在申请贷款被否决的主要原因中，最主要的原因是没有提供资产抵押（占比２７％），其次是由于企业的融资规模过大，再次是没有提供担保以及银行对企业所处的行业现状不满意，上述这四大原因基本各占１／４（参见图３）。

　　企业所获贷款占抵押资产净值的比重约为５５％。

　　商业银行普遍重视贷后管理，贷款偿还情况良好。金融机构应进一步督促中小企业加强资金与财务管理。在不能偿还贷款的原因中，由于企业间相互拖欠造成的占比４０％，原材料涨价、成本增加以及管理不善、管理费用上升造成的占比３０％。

　　信用担保的尴尬

　　１．担保机构在企业融资中发挥的作用十分有限。

　　截至２００３年９月末，五个样板地区平均有７６％的样本企业至今没有和任何担保机构建立过信用担保关系；而在获得信用担保的样本企业中，担保贷款余额仅占到全部贷款余额的６％，担保机构基本上没有发挥实质性作用。其原因如下：

　　（１）各地信用担保机构的建立及业务开展情况不均衡。在北京，信用担保机构较多，服务较好，有９２％的中小企业，特别是高科技中小企业都与信用担保机构建立了良好的合作关系；而在西安等其他四个样板地区，信用担保机构，特别是专为中小企业服务的政策性担保机构的发展还处于起步阶段，担保手续繁琐，反担保措施并不比银行的贷款条件优惠、灵活，企业还要额外增加担保费的负担，因此在这些地区８０％—９０％的中小企业都未曾向信用担保机构提出过申请。

　　（２）信用担保机构缺乏统一的市场准入管理，对于专为中小企业服务的政策性担保机构的市场定位、功能职责等认识不清。在东莞、温州、台州等地商业性担保机构成立较多，其以盈利为目的，担保费率过高，令中小企业望而却步。

　　（３）东莞、温州、台州等地民间资金相对富裕，民间融资手续简便、利率相对较低，也在一定程度上冲击了信用担保市场的发展。

　　（４）政策性信用担保机构的服务意识和市场营销有待加强。在与担保机构建立关系的样本企业中，企业主动寻找、联络担保机构的占６３％，通过地方政府牵线搭桥等方式的占２９％，而通过担保机构的主动宣传和营销建立关系的仅占８％。

　　２．担保贷款的满意度较高，但企业获得信用担保的条件较为严格，与银行贷款条件基本相当。

　　按信用担保的金额计，中小企业获得信用担保的满意度为９２．６％；企业获得担保的主要原因是由于企业自身具有较高的反担保能力，并多以资产抵质押、个人连带责任保证和第三方责任保证作为反担保措施。

　　３．中介服务机构应简化办事程序、提高服务效率。

　　调查显示，自企业提出担保申请到获得审批，一般需要２个月的时间，６２％的样本企业认为中介机构提供的服务，例如抵质押手续等比较繁琐，延长了担保审批的时间。

　　４．担保收费基本合理，保后管理比较认真，代偿率较低。