从“拾遗补缺”到同台竞争

    据湖北银监局对仙桃市、天门市、潜江市三地民间融资情况进行的调查：2005年9月末，三地民间融资规模在45亿元以上，相当三地金融机构贷款余额103亿元的44%以上。天门市2002年的民间融资额是当地正规金融机构同期新增贷款的1.67倍，2003年达到2.83倍，2004年则高达3.74倍。重庆银监局所作的抽样调查也显示，全市民间借贷总量约占当地融资总额的10%左右。

    民间融资正逐步成为县域经济特别是民营经济资金支持的主体，一些地区已经形成了民间金融与正规金融并驾齐驱的二元结构特征。

    湖北银监局有关负责人认为，民间融资活跃的根本在于市场的供求保持着一种自发的调节过程和均衡态势。特别是近年来，居民储蓄存款一直保持高速增长，居民闲置资金增多，在股市低迷、存款利率连续调低的情况下，民间融资便有了较为充裕的资金来源。

    另一方面，近几年来银行业实行集约化经营，有的撤销县级机构，有的上收和集中信贷审批权限，民营中小企业、个体工商户的资信条件很难满足正规金融机构的授信要求，因而无法获得融资支持，县域经济与金融业发展失衡问题十分严重。民间融资及时对正规金融顾及不到之处进行了补位，便有了更大的市场空间。

    中南财经政法大学金融研究专家黄孝武说，民间借贷的发展对缓解广大农村的生产和生活资金的需求发挥着积极的作用，在资本市场不发达，向银行贷款又困难的情况下，民间借贷为民营经济的融资提供了一个可选择的出路。

理性化与复杂化并存

    调查发现，民间融资出现了一些新动向：从个别、零散发展成规模活动，从地下发展到公开，从无序无章法发展到有规矩，从小借短贷发展到大融大转，从高利率发展到市场利率。这些新动向表现出民间融资理性化与复杂化并存的趋势：

    一方面，民间借贷行为逐渐趋于理性，借贷双方风险意识逐步增强，契约化形式越来越多地被广泛采用。尤其在个人借贷中，需立下字据，写明借款人、时间、利率等基本要素，还增加了担保人，数额较大的还需以房产证等作抵押，用以保障双方的权利和义务。一些地方出现了非银行类的中介机构专门从事民间借贷。重庆银监局抽样调查表明，重庆市近8%的企业曾通过中介机构取得过贷款。借贷用途也由生活性的临明周转向生产经营性、投资性发展。

    湖北银监局调查显示，95%的民间融资利率略高于银行和农信社贷款利率，但由于其程序简明，方便快捷，认同率很高。对湖北仙桃、天门、潜江三地的222个企业和个人的调查显示，近期发生民间融资行为的有203户，共465笔，其中已到期偿还的378笔，到期偿还率达99%以上。