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观察:新发基金谁跑得快?
世界财经报道FINANCE.ICXO.COM ( 日期:2007-04-06 09:05)财经频道今日最新资讯

  新基金发行遭遇排队抢购现象再次凸显一些投资者喜新厌旧的心理,既然有许多投资者偏爱新基金,那么我们从数据统计来看一看,新基金到底给投资者带来多大的收益?由于今年新发的一些新基金成立尚短,在统计中予以剔除,统计发现,新基金在过去的一年中表现尚可,但在牛市中与老基金收益率仍有一定差距。不过,业绩领跑的一些新基金仍值得投资者关注。

  新基金表现尚可

  统计数据显示,2006年二季度成立的16只基金截至4月4日的平均收益率约为79%,去年三季度和四季度成立的基金截至4月4日的平均收益率约为77%和49%。而在剔除今年部分新发基金后,所有偏股型基金截至4月4日,近一年增长率平均约130%,近半年平均增长率约70%。再拉长一定时间看,新基金在牛市中与老基金收益率仍有一定差距。

  不过,在这些新发基金中,也有一些业绩领跑的基金值得关注。

  这其中,截至4月4日,在去年4月以来成立的偏股型新基金中,指数型基金表现最佳,其中的道理也很简单,高仓位加上复制指数让它们取得了骄人的业绩。

  在非指数型的偏股型新基金中,老牌基金公司的产品表现出了一贯的出色盈利能力。截至4月3日,华宝兴业收益增长基金和华安宏利基金累计净值已经双双超过2元,成为去年4月来成立的71只偏股型新基金中收益率最先超过100%的两只非指数型基金。

  关注新基金业绩领跑者

  新基金业绩领跑秘诀何在?如华宝兴业收益增长基金成立于2006年6月15日,到今年4月4日该基金累计净值已经2.0364元,在10个月的时间里累计收益达到了已经翻倍。分析人士认为,老基金公司在投资管理上长期积累的经验和已经形成的稳定风格,应该是新发基金运作稳健的重要保障。

  考虑到市场的投资主题今年以来发生了明显变化,能否适应这种变化已经成为新基金比拼的重要方面。华宝兴业收益增长的另一位基金经理冯刚则表示,在建仓期的头5个月该基金考虑到要为持有人获得绝对回报、单位净值尽量保持在面值以上,采取了比较保守的投资策略,股票仓位相对较低。在顺利脱离面值后,股票仓位迅速上升,保持积极配置。

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来源:中国证券报

 
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