创新基金遭机构冷遇

    尽管大成优选首日发行火爆,但牛市下,封闭式基金遭遇机构冷遇却再次成为不争事实。

    因在设计时引入了主交易商制度,在前期的机构沟通中,有不少客户都对大成优选产生了浓厚兴趣。然而,由于本周一大盘涨势迅猛,很多有认购意向的机构最后时刻放弃了认购。这导致大成优选网上认购群体中,散户占绝大多数比重,机构投资者认购比重较低。散户追捧,机构踟躇。这和昔日传统封基发行时机构独霸天下的局面迥然不同。某银行人士透露。

    显然,牛市下封基的遭遇并非偶然现象。之前的两只创新型基金——国投瑞银瑞福和工银瑞信就曾经遭遇过。

    第一只创新型基金——国投瑞银瑞福分级基金——场外发行的瑞福优先部分投资风格稳健,每年打开一次申购赎回,按一年期定期存款利率上浮300个基点保证其第一步收益,在此基础上,该基金实现的收益还对其进行优先分配原则。

    如此稳健的风格,显然应该对追求稳健收益的机构具有吸引力,然而,7月9日,第一天发行下来,原定30亿的份额,只销售6亿元左右。之后销售情况逐日惨淡下降,直至销售截止前两日,离成立的最低规模仍有十几亿差距。

    销售最后一天,工行渠道推迟了原本已定下来的另一只产品,发动各级网点才最终达到了成立门槛——30亿份。而且,这30亿份额中几乎没有出现大机构的身影。

    7月12日,工银红利创新基金开始发行,7天后,该基金达到58亿认购规模,完成任务。

    然而,据有关人士透露,该封闭期为1年的创新基金投资者中,机构投资者比重也不高。

    7月23日,大成优选展开首日网上发行。虽然是此前3个创新基金试点方案中获得机构认可率最高的一个,但机构认购率低却再次成为难以避开的宿命。