四、今日股评家最看好的股票

    原水股份：优质资产+利好频频促成环保巨头

     未来我国供水和污水市场的需求巨大，随着国民经济持续快速发展、城镇化水平不断提高、环保力度逐渐加大，在市场机制逐步引入的大背景下，水务市场成为最受投资者关注的市场之一，特别是我国现有供水企业区域经营分散特性，将为各类水务类投资公司的购并发展带来巨大的潜在市场机遇。而且我国将于08年2月1日开始实施的《水量分配暂行办法》有望全面激活中国水权交易市场。《办法》的背后，是我国水资源日渐紧张。为此，我国在十一五期间，除了节能降耗，还确立了一个万元GDP水耗的硬指标。按现在经济发展趋势，由于水资源紧张，水量分配之后，部分省市用水会不够，必须买水，因此水价会呈上涨趋势。

    上述种种将随时有望成为二级市场上引爆水务概念股的导火线，因此水务股将值得重点关注！特别是其中的龙头：原水股份(600649)。

     原水股份(600649)主要业务为自来水生产、销售和污水处理业务，旗下拥有闵行自来水厂、市南自来水厂及合流污水一期工程资产，未来发展前景比较看好；在政策的扶持下，水务板块孕育着较大的机会。尤其是水价的调整，一旦付诸实施，将催生水务公司的投资价值。作为上海唯一一家供应原水的特大型企业原水股份，其发展前景值得投资者关注！

    业内专家分析，上海市的水价很可能会有较大的调整，而如果水价上调30%，则公司的自来水毛利率就上升62.9%，达到44.5%的增厚效应，未来业绩有很大幅度提升，原水股份(600649)公司利润增厚可期。

     值得注意的是，原水股份(600649)的大股东上海城投旗下共有四大板块业务，分别是路桥、水务、环境和置地。而原水股份则是目前上海城投唯一的上市公司上海城投将环境和置地两块资产全部注入原水股份，逐步实现其经营性业务资产整体上市的目标，由一家单一水务业务板块主导的上市公司转变成为一家集水务、环境和地产为一体的全新上市公司，资产注入完成后的原水股份通过所搭建的三块业务运作平台，拥有较为独特的规模优势和未来较大的发展空间，公司通过市政及公用事业建设以及结合上海市政府土地一级开发功能，将在资产整合后进入一个快速发展的轨道。

    一旦公司完成自来水厂和污水处理厂的注入，而又能通过自有或受托的形式管理上海市的原水业务，则公司将可以搭建包括原水销售、自来水销售和污水处理业务的完整水务产业链，形成协调效应，令其水务业务产生质的飞跃。值得重点关注！(银河、国都)

    美尔雅：稳健的期货龙头超跌中长线佳品

     昨日早市大盘冲高回落之后，于午市再度展开一波杀跌。受周边股市回暖影响，今日沪指小幅高开。但在近期持续走弱的气氛下，市场心态很不稳定，随后的一轮下跌回补了早盘的缺口。年线虽然被刺穿了，但并不会如此轻松地被跌破。短期之内，市场的反弹仍有望在年线附近展开。操作上，可继续保持仓位控制，观察下一步市场行情的走势变化。

    随着期货概念炒做热潮的持续，更多的期货概念股被市场发掘出来，但是事实上只有那些参股比例高的公司才能真正分享到股指期货的盛宴，而其他公司的炒做更多的只是体现在概念上，当繁华落尽之时，这些股票可能就将走上价值回归之路。而市场上对于题材概念股的炒做也是如此，例如在券商概念的炒做中，龙头股吉林敖东上涨了15倍，因此毫无疑问，买期货概念，我们也应该只买龙头股！美尔雅(600107)便是一只实实在在的期货概念龙头股！

    期货公司作为股指期货的直接受益者，未来几年将迎来利润的爆发阶段。成熟市场上，股指期货是所有期货品种中交易量最大的品种，成交量占到80%左右。期货公司的利润也迎来了爆发性的增长。同时，投资者对股指期货的热情也带动其他期货品种交易的活跃，最终为期货公司带来更大的利润。从公司公告可以看到，美尔雅(600107)投资2700万元控股90%的美尔雅期货经纪有限公司,而美尔雅期货公司是目前华中地区最大的期货公司之一，是经中国证券监督管理委员会批准并核发《期货经纪业务许可证》，在国家工商行政管理局登记注册的专业期货经纪公司。公司注册资本 3000万元，主要从事期货经纪业务和期货业务培训。更为重要的是该公司目前业务蒸蒸日上，在我国期货业排名节节攀升，过去三年市场占有率年均增长40% 以上，发展前景极为广阔。07年1-6月份，美尔雅期货实现手续费及佣金收入1025.37万元，实现净利润225.24万元，对美尔雅公司利润贡献为 202.72万元。由于美尔雅(600107)对美尔雅期货经纪有限公司参股量大，公司更有望最大程度受益于股指期货的推出。期货公司的暴利财富将直接大幅带动美尔雅公司的业绩。而概念的炒作和业绩受益的实质利好将直接推动股价的爆发。

    而作为我国大型的服装出口基地，以及湖北省最大的中外合资西服生产企业。经过长期发展，公司的出口服装已连续多年位居全国前列。公司主要产品美尔雅西服及职业装主要出口日本、东南亚和欧洲市场，尤其在日本市场上具有较高的市场占有率。随着我国纺织品海外市场的快速扩张，公司正在迎来全新的快速发展机遇。

    另外，公司还涉足酒店服务业，公司经营的四星级涉外磁湖山庄酒店为黄石市唯一一家四星级涉外酒店。酒店二期工程项目于05年11月正式投入使用，提高了磁湖山庄酒店接待能力、丰富了服务项目，资产经营能力得到提升。

    二级市场上，该股近期一直处于调整状态，但盘中可见买盘依然踊跃，后市必然会出现一波强劲的反弹。而作为期货板块的绝对龙头，未来的发展潜力巨大，值得投资者重点关注。(世纪、南京)

    ST吉炭：依靠中钢集团抢占疯狂的核石墨

    投资要点：

    1、公司大股东中钢集团的整体上市计划开启了未来行业大整合的预期。

    2、公司有望依靠大股东雄厚的实力背景，进军市场备受关注的核石墨领域。

    3、公司产品石墨电极近期价格暴涨，07年年报业绩预告盈利。

    一、中钢整体上市打开行业整合巨大想象空间

     去年12月11日，ST吉炭公告，其控股股东中钢集团整体上市计划已报请国务院，并获得原则性同意，现正研究发起设立股份公司及首次公开发行股票事宜。中钢集团所持有吉林炭素股份性质为国有法人股，占股本总额的50.29%。中钢集团是中央直属企业，2005年实现经营规模近400亿元，与国内外大中型钢铁企业有着密切的联系，在钢铁行业以及炭素行业内有较大的影响力。中钢集团定位是做钢铁生产企业的综合配套服务商，对全国冶金行业相关龙头企业实施联合重组，其中炭素行业就是中钢集团重要的重组兼并目标。中钢集团作为吉林炭素重组后的控股股东，将利用自身的优势，通过调整产品结构，加快技术改造，在技术研发、原料采购和产品销售各方面发展。

    二、谁将抢占疯狂的核石墨？

    碳纤维是军工产品理想的基础性材料，可用来制造航天飞机、高超音速飞机刹车片等，军用碳纤维属于敏感物资，西方国家对华禁运，我国只能自行开发。ST吉炭全资子公司东方神州碳纤维公司是国内军用碳纤维唯一定点生产企业，目前产量为10吨以上，是神舟系列飞船、宇航方面的主导材料，所以公司取名东方神州。目前各国正在开发的最新第四代核电技术，其高温气冷堆要大量应用核石墨，我国在这一领域处于世界前列，国家计划在威海规划建设世界上第一座商业化的模块式高温气冷堆核电站，对核石墨企业是特大利好。据了解，一个中等模块需核石墨以千吨计，单价在数十万元/吨的级别，因此一个模块所需核石墨价值亿元以上。目前，国家计划在威海规划建设20个模块、总装机容量400万千瓦、总投资400亿元的高温气冷堆示范电站项目。一期工程拟投资25亿建设一个模块，装机容量20万千瓦，按照一个模块消耗 1400吨核石墨，每吨核石墨价格20万元计算，则一个模块需要2.8亿元的核石墨，这就为公司提供了比较大的发展空间。主导核石墨开发的清华新型炭材料试验室主任康飞宇已经受聘为ST吉炭的独董，中钢集团与中国核能总公司签订了战略合作协议，所以若未来中钢上海的核石墨资产注入到ST吉炭，届时ST吉炭将会面临核机遇。

    三、石墨电极价格暴涨行业拐点将现

    公司的新型炭材料研发平台等七个建设项目已规划完毕，总投资19.1亿元，预计年实现销售收入11.8亿元、利润2.8亿元、利税4.2亿元。争取三年后实现年产量20万吨左右，收入20亿元以上，利润1亿元左右，届时公司业绩有望大幅增长。最近，公司石墨电极价格出现了大幅上涨。去年11月23日，ST吉炭公布其2008年一季度的石墨电极价格，以超高功率石墨电极为例，对比2007年10月的公开价格，各个品种均出现大幅上涨。其中，700mm由38000元/吨涨至48000元/吨，涨幅达 26.32%。另外，公司在向高附加值的超高功率石墨电极转型。截至2007年上半年，ST吉炭普通功率石墨电极、高功率石墨电极和超高功率石墨电极三者的毛利率分别为10%、7.61%和16.84%，三者分别占公司主营收入的比例为13.70%、44.90%和26.97%。

    投资评级：

    公司1月25日公告称，修正公司业绩预告，预计2007年度公司净利润为正值。在公司成功摘星之后，成功实现了连续盈利，为后市摘帽打下了坚实的基础。随着产品价格近期大幅上涨，行业拐点已现，因此我们给与推荐评级。(海通、长城)