第一节     重要提示 

     本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 

     没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

     所有董事均出席审议此次年度报告的董事会。 

     公司本年度财务报告已经开元信德会计师事务所有限公司审计，并出具标准无保留意见的审计报告。

     公司法定代表人余克建先生、主管会计工作负责人郭朝晖先生、会计机构负责人刘利新先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 

                      第二节  公司基本情况简介 

一、公司基本资料 

1、公司法定中英文名称及缩写 

    中文名称：九芝堂股份有限公司 

   中文简称：九芝堂 

   英文名称： JIUZHITANG CO.,Ltd. 

2、公司法定代表人：余克建 

3、公司董事会秘书：蔡光云 

   电    话：0731-4499905 

   电子信箱：cgy@hnjzt.com  

   公司证券事务代表：杨沙立 

   电    话：0731-4499762 

   电子信箱：ysl@hnjzt.com 

   联系地址：湖南省长沙市芙蓉中路一段129号 

    传    真：0731-4499759 

4、公司注册及办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路一段129号 

   邮政编码：410008 

   公司国际互联网网址：http://www.hnjzt.com 

   公司电子信箱：hnjzt@hnjzt.com 

5、公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》 

   登载年度报告的证监会指定网址：http://www.cninfo.com.cn 

   公司年度报告备置地点：公司董事会办公室 

6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 

   股票简称：九芝堂 

   股票代码：000989 

7、其他有关资料： 

   公司首次注册登记日期及地点：1999年5月12 日  湖南长沙市 

   公司变更注册登记日期：2007年9月5日 

   注册地址：长沙市芙蓉中路一段129号 

   企业法人营业执照注册号：430000000008755 

   税务登记号码：国税湘字430105712191079 

   公司聘请的会计师事务所名称：开元信德会计师事务所有限公司 

   开元信德会计师事务所有限公司地址：北京海淀区中关村南大街甲18号北京

                                                 国际（军艺大厦）B座十五楼 

                                      第三节  会计数据和业务数据摘要 

                   一、本年度主要会计数据 

                   1、本报告期主要财务数据（单位：元） 

                            项        目                                            金       额

            营业利润                                                                                       132,668,795.78

            利润总额                                                                                       153,066,485.46

            归属于上市公司股东的净利润                                                                     127,814,993.67

            归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后

                                                                                                           102,327,721.57

            的净利润

            经营活动产生的现金流量净额                                                                      81,447,770.32

                   2、扣除的非经常性损益项目和涉及金额（单位：元） 

                            项       目                                            金        额

            营业外收入                                                                                      27,276,951.39

            营业外支出                                                                                       6,879,261.71

            非流动资产处置收益                                                                              10,000,000.00

            剔除所得税及少数股东损益影响数                                                                   4,910,417.58

                            合       计                                                                     25,487,272.10

                   二、截至报告期末公司近3年的主要会计数据和财务指标 

                   1、主要会计数据：（单位：元） 

                                                                                    本年比上年

                                                           2006 年                                                2005 年

                                                                                    增减（％）

      项     目              2007 年

                                                 调整前              调整后            调整后           调整前               调整后

营业收入                 1,024,108,014.80       946,530,789.56     947,935,127.08           8.04   1,050,301,465.660    1,050,301,465.660

利润总额                  153,066,485.46         47,701,262.90       49,252,198.69        210.78      18,621,158.920        19,698,427.47

归属于上市公司股东

                          127,814,993.67         40,306,819.34       44,564,081.36        186.81      23,569,096.980        24,646,365.53

的净利润归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益        102,327,721.57         34,653,128.54       38,910,390.56        162.98      35,709,203.960        36,786,472.51

的净利润经营活动产生的现金

                           81,447,770.32        135,961,083.89     135,961,083.89         -40.09      58,075,253.400        58,075,253.40

流量净额

                                                                                      本年末比上

                                                           2006 年末                   年末增减                    2005 年末

      项     目              2007 年末                                                    （％）

                                                  调整前               调整后            调整后           调整前               调整后

总资产                   1,441,679,003.60      1,373,255,884.12    1,362,491,462.83           5.81    1,303,314,968.980     1,288,293,285.67

所有者权益（或股东

                         1,175,689,905.18      1,009,419,519.61     998,903,912.54            17.70   1,088,553,248.460     1,073,780,379.37

权益）

                   注：报告期内，与去年同期相比净利润有较大幅度增长，主要原因如下： 

                     （1）医药商业方面进行业务结构调整，公司持续压缩商业批发规模，加强零售

             拓展，零售业务毛利率较高于批发业务，致使主营业务盈利能力增强； 

                     （2）医药工业方面采购实施集中管理，深入原料生产地直接采购，在部分原材

             料价格大幅上涨的环境下，有效地控制了原材料采购成本，同时公司加强生产管理，

             致使主营业务盈利能力增强； 

                     （3）公司投资收益较上年增加7,608.50万元。 

                    2、主要财务指标：（单位：元） 

                                                                                    本年比上年增减

                                                           2006 年                                                 2005 年

                                                                                          （％）

            项     目              2007 年

                                                  调整前            调整后               调整后           调整前         调整后

   基本每股收益                       0.5154           0.1568            0.1734                 197.23         0.09               0.09

   稀释每股收益                       0.5154           0.1568            0.1734                 197.23         0.09               0.09

   扣除非经常性损益后的基

                                      0.4126           0.1397            0.1569                 162.97       0.1364            0.1405

   本每股收益

   全面摊薄净资产收益率              10.87%             3.99%            4.46%     增长6.41 个百分点        2.17%               2.29%

   加权平均净资产收益率              12.24%             3.82%            4.23%     增长 8.01 个百分点       2.14%               2.24%

   扣除非经常性损益后全面

                                      8.70%             3.43%            3.90%     增长4.80 个百分点        3.28%               3.42%

   摊薄净资产收益率

   扣除非经常性损益后的加

                                      9.80%             3.29%            3.69%     增长6.11 个百分点        3.24%               3.34%

   权平均净资产收益率

   每股经营活动产生的现金

                                      0.3284           0.5482            0.5482                  -40.09      0.2218            0.2218

   流量净额

                                                                                   本年末比上年末增

                                                          2006 年末                                               2005 年末

                                                                                        减（％）

            项     目              2007 年末

                                                  调整前            调整后               调整后           调整前         调整后

   归属于上市公司股东的每

                                       4.741              4.07            4.028                  17.70        4.157             4.101

   股净资产

                   注：报告期内，与去年同期相比净利润有较大幅度增长，所以各项指标比去年有

             较大幅度增长。 

                              第四节  股本变动及股东情况 

      一、股份变动情况表 

                                                                                                    单位：股 

                                   上年度末                本年度变动增减                本年度末

                                                               （+、-）

                                            占股份总数                                           占股份总数

                         数量（股）                          数量（股）        数量（股）

                                           比例（%）                                             比例（%）

一、有限售条件股份          113,526,668             43.36     －12,810,502       100,716,166               40.61

1．国家持股

2．国有法人持股              13,451,027              5.14     －12,810,502           640,525                0.26

3．其他内资持股             100,075,641             38.22                        100,075,641               40.35

  其中：

    境内法人持股            100,075,641             38.22                        100,075,641               40.35

    境内自然人持股

4．外资持股

  其中：

    境内法人持股

    境外自然人持股

5.高管股份

二、无限售条件股份          148,323,193             56.64      －1,034,969       147,288,224               59.39

1．人民币普通股             134,477,722             51.35     ＋12,810,502       147,288,224               59.39

2．境内上市的外资股

3．境外上市的外资股

4、回购锁定股份              13,845,471              5.29     －13,845,471                 0

三、股份总数                261,849,861            100.00     －13,845,471       248,004,390              100.00

       注：1、2007 年 5 月23  日，公司部分有限售条件股份共12,810,502股解除限售，

  上市流通。2008 年 1 月 8  日，公司部分有限售条件股份共 640,525 股解除限售，上

  市流通。截至本报告出具之日，公司共解除限售股份 13,451,027 股。本股份变动情

  况表是截至2007年12月31日的情况。 

       2、2007 年 7 月 31 日，回购锁定股份已在中国证券登记结算有限责任公司深圳

  分公司完成注销，并于 2007 年 9 月 5 日完成相关工商变更登记手续，公司股本变更

  为248,004,390股。 

       二、限售股份变动情况表 

                                                                                                      单位：股 

                                     本年解除限     本年增加     年末限售股

    股东名称        年初限售股数                                                  限售原因          解除限售日期 

                                       售股数       限售股数         数 

                                                                               承诺股改完成后

                                                                               其所持有的公司     2008年5 月22 日 

长沙九芝堂(集

                      100,075,641         0                     100,075,641    股份24个月内不

团)有限公司                                             0 

                                                                               上 市 交 易 或 转  2009年5 月22 日 

                                                                               让。 

国投高科技投资

                       11,529,452     11,529,452        0            0                            2007年5 月22 日 

有限公司 

海南湘远工贸有

                        1,024,840      1,024,840        0            0         承诺股改完成后     2007年5 月22 日 

限公司 

                                                                               12 个月内不上市

湖南省医药公司            640,525         0             0            640,525   交易或转让。       2007年5 月22 日 

湖南友谊阿波罗股

                          256,210        256,210        0            0                            2007年5 月22 日 

份有限公司 

合  计                113,526,668     12,810,502        0       100,716,166                                 

             注：2007 年 5 月23  日，国投高科技投资有限公司、海南湘远工贸有限公司、湖

       南友谊阿波罗股份有限公司所持有的本公司有限售条件股份共 12,810,502 股解除限

       售，上市流通。2008 年 1 月 8  日，湖南省医药公司所持有的本公司有限售条件股份

       共640,525股解除限售，上市流通。

             三、股票发行与上市情况 

             1、2007 年 5 月 23 日，公司股权分置改革实施后的公司原部分限售流通股解除

        限售，分别是国投高科技投资有限公司 11,529,452  股，海南湘远工贸有限公司

       1,024,840  股，湖南友谊阿波罗股份有限公司 256,210  股，总计解除限售 12,810,502

       股。截至本报告期末，本公司有限售条件股份为 100,716,166 股，无限售条件股份为

       147,288,224 股。

             2、2006 年 3 月9  日，本公司召开2006 年第 1 次临时股东大会，逐项审议通过

        了《关于回购社会公众股份的议案》，本公司于回购报告书公告之日起 12 个月内，以

       不超过 1.6 亿元的自有资金回购不超过 3,600 万股社会公众股，回购价格不超过 5.30

       元/股。2006 年7 月25  日，本公司回购方案取得中国证监会无异议函，相关董事会公

       告及《九芝堂股份有限公司回购报告书》于2006 年7 月28  日公告在《中国证券报》、

         《证券时报》及巨潮资讯网站。公司于2006 年7 月28  日开始实施股份回购方案。

             截至2007 年7 月27  日，本公司回购社会公众股份期限届满，公司累计回购股份

13,845,471 股，购买的最高价格为 5.29 元，最低价格为 4.67 元，支付回购资金总额为69,699,507.16 元（含印花税、佣金）。

     2007 年7 月31  日，回购股份在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成注销，公司召开第三届董事会第十六次会议及 2007 年第 3 次临时股东大会审议《公司章程》的修改以及工商变更登记手续的事宜，注销回购股份后公司总股本为

248,004,390 股，2007 年9 月5  日公司完成工商变更登记手续。相关内容分别于2007

年 8 月 1 日及2007 年 8 月 17 日公告在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网站。

     3、截至报告期末，公司无内部职工股。 

     四、股东情况 

     1、截至2007年12月31日，公司股东总数为47,885户。 

     2、截至2007年12月31日，公司前十大股东的持股情况。   

                                                                                            单位：股 

股东总数                                                        47,885户 

前 10 名股东持股情况 

                                             持股比例                    持有有限售条件     质押或冻结的

           股东名称              股东性质                  持股总数 

                                               （%）                        股份数量          股份数量 

长沙九芝堂(集团)有限公司         一般法人     40.35      100,075,641       100,075,641           0 

臧保权                            自然人       0.28         689,283             0                0 

孙风霞                            自然人       0.27         678,900             0                0 

湖南省医药公司                   国有法人      0.26         640,525          640,525             0 

于福俊                            自然人       0.26         640,491             0                0 

徐林华                            自然人       0.24         600,000             0                0 

贾毅军                            自然人       0.22         555,700             0                0 

曾建平                            自然人       0.18         445,112             0                0 

易振建                            自然人       0.13         318,200             0                0 

林倩敏                            自然人       0.12         300,000             0                0 

前 10 名无限售条件股东持股情况 

                      股东名称                          持有无限售条件股份数量           持股种类 

臧保权                                                          689,283                     A股 

孙风霞                                                          678,900                     A股 

于福俊                                                          640,491                     A股 

徐林华                                                          600,000                     A股 

贾毅军                                                          555,700                     A股 

曾建平                                                          445,112                     A股 

易振建                                                          318,200                     A股 

林倩敏                                                          300,000                     A股 

张新军                                                          270,000                     A股 

湖南友谊阿波罗股份有限公司                                      256,210                     A股 

      注：（1）前十名股东中境内法人股股东长沙九芝堂（集团）有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一

      致行动人；公司前十名股东与前十名流通股东中未知其他股东是否存在关联关系，也

      未知其他股东之间是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行

      动人。 

             （2）持有本公司5%以上股份的股东有1家：长沙九芝堂（集团）有限公司。 

           3、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 

序                                              持有有限售    有限售股份可上    新增可上市

         有限售条件股东名称        持股总数                                                      限售条件 

号                                              条件股份数      市交易时间      交易股份数 

                                                             2008年5 月22 日    26,184,986  承诺其所持有的公

 1   长沙九芝堂(集团)有限公司      100,075,641  100,075,641                                  司股份24个月内不

                                                             2009年5 月22 日    73,890,655  上市交易或转让。

                                                                                             股改完成后12个月

 2   湖南省医药公司                   640,525       640,525  2007年5 月22 日       640,525   内不上市交易或转

                                                                                             让。 

           4、公司控股股东和实际控制人 

           本公司控股股东长沙九芝堂（集团）有限公司（简称“集团公司”）成立于1994

      年 6 月 10 日，法定代表人魏锋，注册资本 9,565 万元，企业类型为有限责任公司，

      主要业务和产品为百货、五金、交电、化工产品（不含危险品）、建筑材料、金属材

      料、农副产品的销售。集团公司持有本公司40.35％的股权。 

           集团公司控股股东湖南涌金投资（控股）有限公司（简称“湖南涌金”），成立

       日期1999年9月17日，注册资本18,000万元，法定代表人魏东，持有该公司66.5%

      的股权。主要业务和产品为实业投资；本系统的资产管理；经销百货、五金、交电、

      化工（不含危险品）、建筑材料和政策允许的化工原料、金属材料、农副产品。截至

      报告期末，湖南涌金持有集团公司59.5％的股份，为集团公司控股股东。 

           魏东先生出生于1967年，1990年7月毕业于中央财经学院，同年进入中国经济

      开发信托投资公司工作，先后在中国经济开发信托投资公司上海和深圳证券营业部工

      作。1994 年创建上海涌金实业有限公司。现任湖南涌金董事长，系本公司之实际控

      制人。截至本报告期末，魏东先生与湖南涌金合并持有集团公司86.43%的股份。 

                                 魏  东 

                                      66.5% 

                       湖南涌金投资（控股）有

                                                                     26.93% 

                                 限公司 

                                      59.5% 

                         长沙九芝堂（集团）  

                           有限公司 

                                      40.35% 

                             九芝堂股份有限

                                   公司 

5、公司无其他持股在10％以上的法人股东 

              第五节  董事、监事、高级管理人员和员工情况 

       一、公司现任董事、监事及高级管理人员基本情况 

                                                                                           单位：股 

姓  名           职  务           性别    年龄     任期起止日期      年初持股数       年末持股数 

余克建           董事长            男      53        2005-2008           0                0 

魏  锋            董事             男      45        2007-2008           0                0 

关继峰        董事、总经理         男      38        2005-2008           0                0 

朱飞锦            董事             男      62        2005-2008           0                0 

林春金          独立董事           男      42        2005-2008           0                0 

孙晓波          独立董事           男      49        2005-2008           0                0 

蒋中华        监事会召集人         男      44        2005-2008           0                0 

舒  广            监事             男      29        2005-2008           0                0 

徐德安            监事             男      47        2007-2008           0                0 

彭启舟            监事             男      51        2007-2008           0                0 

蔡光云    董事会秘书、副总经理     男      46        2006-2008           0                0 

刘志涛          副总经理           男      37        2007-2008           0                0 

郭朝晖          财务总监           男      37        2007-2008           0                0 

       二、现任董事、监事、高级管理人员最近五年的主要工作经历及股东单位任职情况 

   姓  名           任职期间                          任职单位及职位                       备  注 

   余克建           2001-至今      九芝堂股份有限公司董事长                               

                1998年1月-至今     北京知金科技投资有限公司董事长                         

   魏  锋 

                2002年1月-至今     长沙九芝堂（集团）有限公司董事长                      股东单位 

                    2001-2002      中化香港集团副总经理                                   

                    2002-2003      中化集团投资部总经理                                   

   关继峰           2003-2005      涌金实业（集团）有限公司副总裁                         

                    2004-2005      九芝堂股份有限公司董事                                 

                    2005-至今      九芝堂股份有限公司董事、总经理                         

                2001-至今       株洲千金股份有限公司董事长                             

朱飞锦 

                2005-至今       九芝堂股份有限公司董事                                 

                2001-至今       福建闽都会计师事务所副董事长                           

林春金 

                2005-至今       九芝堂股份有限公司独立董事                             

                2001-至今       吉林省中医中药研究院院长、主任药师                     

孙晓波 

                2005-至今       九芝堂股份有限公司独立董事                             

                2001-2004       九芝堂股份有限公司营销中心副总经理                     

蒋中华 

                2005-至今       九芝堂股份有限公司监事、营销总监                       

                2003-2006       涌金实业（集团）有限公司法律部经理                     

舒  广          2007-至今       云南国际信托有限公司                                   

                2005-至今       九芝堂股份有限公司监事                                 

                2003-2005       九芝堂股份有限公司财务总监                             

徐德安          2005-2006       长沙九芝堂（集团）有限公司财务总监