中东和北非的繁荣时代即将到来?
作者:编辑部
2023-04-24
摘要:世界银行表示,到2023年,中东和北非(MENA)地区的经济增长率将达到3.5%,是全球平均增长率1.7%的两倍,这主要得益于能源价格高企和石油产量增加。

世界银行表示,到2023年,中东和北非(MENA)地区的经济增长率将达到3.5%,是全球平均增长率1.7%的两倍,这主要得益于能源价格高企和石油产量增加。乌克兰战争及其随后的制裁促使许多国家寻求替代能源供应商。因此,对于碳氢化合物生产商来说,未来看起来格外光明。在海湾合作委员会(GCC),预计2022年经济增长将达到6.9%,其中沙特阿拉伯以8.3%的增长率领先。根据世界银行(World Bank)的预测,沙特阿拉伯和海湾合作委员会(GCC)今年的经济增长率都应稳定在3.7%。

去年秋天,OPEC+(石油输出国组织的13个成员国和其他10个成员国)决定减产,这在一定程度上解释了油价同比放缓的原因,但油价应该会在2023年保持在每桶90美元的高位,未来四年将超过每桶70美元。因此,按人均GDP计算,海湾地区已经是世界上最富有的国家之一,预计到2026年,海湾地区的油气收入将增加1.3万亿美元。

沙特阿拉伯和卡塔尔分别是全球最大的石油和天然气出口国,它们应该会从中获益最多。然而,阿拉伯联合酋长国(UAE)、科威特、阿曼和巴林也将享受充足的流动性,填补它们的国库。海湾合作委员会是地球上最后一个拥有大量现金的地区之一。因此,来自世界各地的投资者纷纷找上门来,为银行和金融服务提供商创造了独特的机会。

额外的石油收入也使海湾合作委员会各国政府能够通过价格控制、补贴或直接定向现金援助,将2022年的平均通胀率维持在3.6%的水平。今年,通胀率应保持在3%以下,以确保消费者继续消费。

但在该地区的其他地方,疫情和乌克兰战争的后果暴露了严重的脆弱性。因此,黎凡特和北非的大多数国家都深陷经济危机,进口成本上涨,贫困程度加剧,货币大幅贬值。为了抑制飞涨的通货膨胀,许多政府增加了债务。不过,随着全球利率不断上升,埃及、约旦和突尼斯等国的债务可持续性正成为一个令人担忧的问题。

多样化是关键

碳氢化合物仍然是中东经济的支柱,但发展有利可图的非石油部门的竞赛是该地区的头号困扰。因此,在过去几年中,大多数国家都致力于多样化计划,并在结构改革方面进行大量投资,以吸引外国资本。

里程碑式的变化包括:允许外资100%拥有几个司法管辖区的公司,而国际投资者传统上需要当地合作伙伴;提振资本市场;引入长期居留计划;放宽伊斯兰法律,允许未婚外籍夫妇住在同一屋檐下。

在瞬息万变的环境中,沙特阿拉伯是每个人都关注的市场。仅仅几年前,这个阿拉伯世界最大的经济体还是一个封闭的、高度保守的伊斯兰君主制国家,在王储、现任首相穆罕默德·本·萨勒曼(Mohammed bin salman)的领导下,这个国家经历了前所未有的变革——基本上是投入数千亿美元,从零开始创建一个可行的非石油经济。

在上一届达沃斯世界经济论坛期间,国际货币基金组织(IMF)总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃(Kristalina Georgieva)将沙特描述为“世界经济的亮点”。资金能力似乎是无限的;从旅游到卫生、矿业、物流、农业、娱乐、金融服务甚至航空航天,所有领域都显示出巨大的潜力。

根据沙特“2030愿景”总体规划,到2030年,私营部门对国内生产总值(GDP)的贡献率应达到65%。这一比例在2016年《2030年愿景》颁布时还不到40%。自那以后,这一比例上升到了43%以上。其他海湾合作委员会国家也有类似的目标。当地的企业家,主要是家族企业,由于石油收入而变得繁荣起来,现在正在大规模地多样化。几个阿拉伯国家也在加强对中小型企业的重视,并增加中小企业贷款,以加快私营部门的增长。

可持续性

中东和北非地区的另一个热门话题是气候变化,气温上升的速度几乎是全球平均速度的两倍。人们面临着越来越多的缺水、干旱和沙尘暴问题。马克斯·普朗克研究所(Max Planck Institute)2016年的一项研究显示,到本世纪末,中东的许多城市可能会变得完全不适合居住。

目前,该地区仍主要被视为世界的油井,以人均二氧化碳排放量计算,该地区的一些国家是全球污染最严重的国家。乌克兰战争只是通过增加对化石燃料生产的总体需求来强化这种看法;但作为全球变暖的主要贡献者和首批受害者之一,中东处于独特的地位,可以成为能源转型的实验室。

随着越来越多的国家承诺实现碳中和目标,并投资可再生能源大型项目,阿拉伯政府似乎想要走在变革的前沿。据总部位于沙特阿拉伯达曼的能源投资公司阿拉伯石油投资公司称,中东和北非地区有2570亿美元的清洁能源项目正在筹备中。按价值计算,这些投资中有一半针对太阳能基础设施,其次是氢能(21%)、核能(14%)、风能((10%)、水电和废物转化能源项目(5%)。今年应该更加关注绿色投资,阿联酋将于11月底至12月初主办COP28会议。

与可持续性相关的担忧也在科技行业名列前茅。去年10月,Yellow Door Energy获得了价值4亿美元的融资,这是该地区最大的创业公司交易,紧随其后的是Pure Harvest Smart Farms的1.805亿美元融资。这两家阿联酋公司专门从事环境创新:分别从能源转型的角度和通过创新的农业技术。

技术:游戏的名字

科技作为经济增长的强大推动者,将是今年值得关注的趋势。据生态系统观察机构Wamda报道,2022年,对中东和北非初创企业的投资达到39亿美元,比2021年增长24%,涉及795笔交易。阿联酋、沙特阿拉伯和埃及吸引了最多的资金;但在阿尔及利亚、巴林、巴勒斯坦、阿曼、伊拉克、卡塔尔、也门、苏丹和突尼斯也达成了有希望的协议。

无论是解金融包容性还是满足富裕极客的需求,金融科技在大多数中东国家都是最具活力的领域,总投资达到11亿美元,几乎是2021年融资金额的两倍。去年最大的几轮融资包括阿联酋的“现在购买,以后支付”Tabby的2亿美元、巴林加密货币交易所Rain的1.1亿美元、埃及金融服务提供商MNT Halan的1.5亿美元和沙特支付服务公司Tamara的1亿美元。

几年来,当地银行一直在与金融科技公司合作,推出特定的产品和服务,同时试图利用自己的市场主导地位来推出自己的新银行。尽管如此,新的立法,特别是关于开放银行的立法,预计将在2023年掀起波澜。从本质上讲,开放银行将允许客户与第三方金融服务提供商(主要是银行和金融科技公司)共享他们的金融数据,使金融行业更像是一个集成的生态系统。巴林、阿联酋和沙特阿拉伯是该领域的先驱;但约旦、埃及和科威特很快也会效仿。

虽然这种新的融资方式对中东来说可能是革命性的,但它的真正影响将取决于它的推广方式和客户的实际接受程度。Tarabut Gateway是一家需要持续关注以了解未来市场趋势的公司,该公司目前是该地区最大的受监管的开放式银行平台。

展望未来,前景乐观;但中东和北非地区仍有挑战需要克服,比如弥合超级富裕的海湾合作委员会与阿拉伯世界其他地区之间的差距,起草包括低收入人口在内的能源转型战略,投资教育以培养当地熟练劳动力,从而减少雄心勃勃的政府对外国人才的依赖。尽管如此,更为不可预测但长期的政治动荡也是中东地区迫在眉睫的威胁,也是通常会抵消投资者信心的因素。

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